Количественная теория денег
Деньги нужны людям для совершения сделок. Связь между
суммой денег и общим объемом сделок выражена в уравнении, получившем название
уравнение количественной теории денег:
M * V = P * Y,
где M – количество денег;
V – скорость обращения 1
денежной единицы (сколько раз за определенный промежуток времени банкнота
переходит из рук в руки);
P – цена;
Y – количество товаров и
услуг.
Из данного
уравнения следует, что при изменении одной из переменных одна или более из
оставшихся также должны меняться для сохранения равенства. Например, если
количество денег увеличивается, а скорость их обращения остается неизменной, то
должны увеличиться либо цена, либо количество товаров.
Количество
произведенной продукции (Y)
определяется затратами факторов производства и производственной функцией.
Стоимостный объем производства в номинальном выражении (P*Y) определяется предложением денег.
Уровень цен
(Р) представляет собой отношение стоимостного объема производства в номинальном
выражении к количеству произведенной продукции.
Другими
словами, реальный объем ВНП определяется производственными возможностями
экономики, а дефлятор ВНП есть отношение номинального ВНП к реальному.
В силу
того, что скорость обращения денег является постоянной, любое изменение
предложения денег ведет к пропорциональному изменению номинального объема ВНП.
Поскольку реальный объем ВНП уже задан существующими в экономике запасами
производства и производственной функцией, то изменения номинального объема ВНП
целиком обусловлены изменениями уровня цен.
Таким
образом, из количественной теории денег следует, что уровень цен пропорционален
предложению денег.
Уравнение
количественной теории денег, записанное в процентном выражении, выглядит так:
∆M (в %) + ∆V (в %) = ∆P (в %) + ∆Y (в %).
Изменение
количества денег регулируется ЦБ. Изменение скорости обращения денег отражает
изменение спроса на деньги (скорость обращения денег принимается постоянной,
поэтому изменение скорости равно нулю).
Изменение
уровня цен есть темп инфляции.
Изменение
количества произведенного продукта связано с ростом затрат факторов
производства и с НТП (можно принять темп роста производства за постоянную
величину).
Проведенный
анализ показывает, что рост предложения денег определяет темп инфляции. ЦБ
полностью контролирует темп инфляции.
Государство
может финансировать свои расходы 3 способами:
1)
увеличить налоговые поступления;
2)
займы у населения;
3)
эмиссия денег.
Государство,
печатая деньги, увеличивает тем самым их предложение. Это ведет к инфляции.
Таким образом, эмиссия денег с целью извлечения дохода равносильна введению
инфляционного налога. Его платят те, кто хранит наличные деньги. По мере
повышения цен реальная стоимость денег падает.
Основные теории денег
На протяжении истории люди по-разному оценивали влияние денег на экономику и выделяли различные теории денег. Многие теории возникали и какое-то время господствовали, многие — не получили распространения или же были со временем опровергнуты.
Среди денежных теорий выделяют 5 основных теорий.
Металлистическая теория
Разделение труда и переход от ведения натурального хозяйства для себя к производству с целью обмена подтолкнули общество к тому, что обычные натуральные продукты и другие вещи, которые использовались в древние времена в качестве денег, стали заменять более универсальными изделиями, изготовленными из металлов.
Хоть использование металлических денег началось ещё до нашей эры, сама металлистическая теория возникла в Англии в 16-17 в. Представители: Т. Мен, Д. Норс, У. Стэффорд, А. Монкретьен
Основные положения теории:
- главная функция денег — мера стоимости;
- признание только устойчивых и полноценных денег, каковыми являются только деньги металлические (банкноты — не являются деньгами);
- обладание драгоценными металлами является единственным видом богатства;
- покупательную способность денег определяется металлом, из которого сделана монета;
- монеты из благородных металлов (золото и серебро) должны цениться выше монет из других металлов, из-за своих природных свойств.
Номиналистическая теория
Номиналистические взгляды можно встретить ещё в трудах Аристотеля, но системное развитие эта теория получила только в 17-18 в. Представители: Дж. Беркли, Дж. Стюарт, Г. Кнапп
Основные положения теории:
- деньги должны выполнять функцию средства обращения;
- деньги не имеют собственной стоимости;
- стоимость денег определяется их номиналом;
- деньги, сами по себе, не имеют никакой внутренней связи с товарами – они получают свою “силу” от государства.
Для номиналистов, деньги — это просто расчетные знаки. Деньги играют роль посредников, и поэтому, ими могут быть как монеты, так и бумажные денежные знаки.
Количественная теория
Количественная теория базируется на положении о том, что покупательная способность денежной единицы, так же, как и уровень цен на рынке определяются количеством денег в обороте. Представители: Ж. Боден, Д. Юм и Дж. Милль
Основные положения теории:
- деньги — это только средство обращения;
- реальная стоимость денег и цены на товары меняются из-за столкновения денежных и товарных масс;
- уровень цен пропорционален количеству денег, находящихся в обороте;
Кейсианство
Основной представитель — английский экономист Джон Кейнс. В конце 1920-х — начале 1930-х годов Кейнс выработал собственную теория о сущности денег и их воздействии на производство, а также разработал метод регулирования экономических процессов.
Положения теории:
- скорость денежного обращения является переменной величиной и изменяется совместно с уровнем доходов и нормой процента, пропорционально им;
- норма процента (учетная ставка и ставки по кредитам и депозитам) является основным методом воздействия государства на цену денег на рынке, уровень цен и занятость населения;
- во время экономического кризиса экономическая система не способна к саморегуляции — экономическую стабильность должно поддерживать государство;
- стабилизация экономической системы должна проводиться методами кредитно-денежной политики (изменением нормы процента).
Монетаризм
Монетаристская концепция современной экономической теории (в частности денежной) возникла благодаря трансформации количественной теории денег в 1950-х годах. Представители: И. Фишер, М. Фридмен, А. Маршалл.
Основные положения:
- рыночная экономика в силу своих внутренних тенденций стремится к саморегулированию;
- инфляция является прямым следствием избыточного предложения денег Центральным Банком;
- денежная масса оказывает определяющее воздействие на состояние экономики, путем увеличения или снижения величины расходов потребителей и организаций;
- государственная денежная политика должна носить долгосрочный характер;
- вмешательство государства в рыночные процессы должно быть ограничено регулированием количества денег в обращении.
Использование теории денег в школе монетаризма
Количественная теория денег сыграла решающую роль в становлении и развитии концепции монетаризма. Именно ее базовые идеи были заложены в основу ключевых предписании и принципов монетаризма, таких как:
- краткосрочная нейтральность денег;
- долгосрочная нейтральность денег;
- правило постоянного роста денег;
- гибкость ставок процента.
Принцип краткосрочной нейтральности денег предполагает, что в результате увеличения объема денежных средств в обращении происходит наращивание реальных объемов производства, а также повышается занятость в краткосрочной перспективе, так как корректировка цен и заработной платы занимает определённое время.
Согласно принципу долгосрочной нейтральности денег увеличение объемов денежной массы приводит к росту общего уровня цен в долгосрочной перспективе, не оказывая при этом какого-либо влияния на реальные факторы, к которым относятся объемы производства и потребления.
Правило постоянного роста денег было предложено М. Фридменом, который говорил о необходимости ввода фиксированного монетарного правила. Согласно этому правилу государство должно следовать целевому показателю темпа роста денежной массы, который должен быть равен темпам роста реального объема валового производства.
Выше описанное правило было призвано допускать гибкость процентных ставок, которые оказывают влияние на стоимость кредита таким образом, чтобы кредиторы и заемщики имели возможность учитывать изменения реальных ставок процента и ожидаемую инфляцию.
Номиналистическая теория
Создателями данной теории считают средневековых юристов. Развитию данной теории способствовала резкая критика в адрес металлической теории денег.
Основополагающей идей теории является то, что ценность денег или их покупательская способность определяется суммой, указанной на них, называемой номиналом. Стоимость таких денег не зависела от их материального содержания.
Преимущества:
- Увеличение денежной массы. Идея обозначать стоимость денег по номиналу стала последствием возникла по причине катастрофической нехватки драгоценных металлов для обеспечения товарооборота. А введение бумажных денег позволяло решить эту проблему.
Недостатки:
- Уверенность в том, что стоимость денег устанавливается государством. На практике оказалось, что стоимость той или иной монеты или купюры устанавливается с помощью определенных экономических явлений и закономерностей.
- Отсутствие материальной поддержки бумажных денег. В краткосрочной перспективе это позволяло бесконечно проводить эмиссию денег, покрывая тем самым все свои долги, а в долгосрочной перспективе приводит к гиперинфляции.
Металлическая теория денег
Замечание 1
Истоки этой теории лежат в Англии в 16 веке. И это не удивительно – Англия того времени была одной из самых развитый стран. Ее основоположником считается У. Стеффорд.
В основе этой теории лежит идея того, что ценность денег определяется драгоценным металлом, из которого они изготовлены. В особом почете были золото и серебро. Исходя из этого бумажные деньги для последователей этой теории были неприемлемы, а ценность имели металлические монеты.
Среди положительных особенностей металлической теории денег можно выделить:
- Подделка металлических денег является, если и возможной, то очень сложной, особенно учитывая исторический промежуток времени, когда данная теория была распространена.
- Невозможность проведения эмиссии. Этот вывод исходит из ограниченности ресурсов. На Земле существует определенное количество драгоценных металлов, которых в значительной степени меньше остальных. Эта редкость и определяет ценность благородных металлов и любых изделий изготовленных из них, включая деньги.
- Обесценивание практически невозможно, поскольку стоимость денег если и может измениться, то незначительно. А это способствует ограждению экономики от инфляции.
К недостаткам теории относят:
- Недостаточное понимание источников всеобщего богатства. Считалось, что торговля была единственных катализатором улучшения благосостояния, однако на практике выяснилось, что на уровень развития экономики влияют также и сфера производства, включая трудовые ресурсы.
- Трудность в оценке конкретной стоимости денег. На металлических деньга того периода практически не использовались знаки, указывавшие на стоимость той или иной монеты.
Определение теории денег
Развитие денежной теории тесно связано с эволюцией денежных систем. На протяжении исторического развития деньги выступали в двух видах:
- действительные деньги;
- заместители действительных денег (знаки стоимости).
Действительные деньги — это металлические деньги, чья номинальная стоимость соответствует реальной стоимости (стоимости металла из которого они были изготовлены).
Эти деньги изготавливались из различных металлов (меди, серебра, золота) и имели различную форму — сначала штучные весовые слитки, затем монеты. Со временем монеты стали иметь четкие установленные законом отличительные признаки, такие как внешний вид, весовое содержание и другие.
Заместители действительных денег (знаки стоимости) — деньги, чья номинальная стоимость выше реальной стоимости (затрат на их производство).
Чем был вызван переход от действительных денег к их заместителям?
- производство металлических денег не удовлетворяло полную потребность в деньгах;
- деньги высокой портативности не могли обслуживать маленький по стоимости оборот;
- металлических деньги не обладали экономической эластичностью;
- золотой стандарт не стимулировал производство и товарооборот.
Нужна помощь в написании работы?
Написание учебной работы за 1 день от 100 рублей. Посмотрите отзывы наших клиентов и узнайте стоимость вашей работы.