Сущность международного движения капитала
Под международным движением капитала понимается его размещение на территории другой страны с целью увеличения его средств. Данное мероприятие целесообразно, если заграницей может быть получена большая норма прибыли, чем внутри собственного государства. Причинами миграции капитала называют:
- Переизбыток капитала внутри государства.
- Дисбаланс предложения и спроса на капитал в мировом хозяйстве.
- Наличие более дешевых факторов производства в других странах.
- Глобализация и интеграция стран в мировую экономику.
Международное движение капитала связано с перемещением материальных, нематериальных и финансовых средств из экономического процесса внутри государства в хозяйственную систему другого государства, с целью участия в производственной цепочке.
Капитал может вывозиться в денежной и товарной форме, быть долгосрочным или краткосрочным, а также предпринимательским или ссудным. Если капитал предоставляется в использование другому государству в виде ссудного, то он включает в себя займы, кредиты, движение валюты, движение вкладов и депозитов.
Ввоз капитала из-за границы приносит неоднозначные результаты для хозяйственной системы страны. С одной стороны, с его помощью можно расширить производство. С другой, размещение иностранного капитала зачастую связано с интересами государства-владельца в сырьевом развитии собственной экономики. Движение капитала приводит к интернационализации и формирования транснациональных корпораций.
Появление транснациональных корпораций связано с процессами глобализации и либерализации мировой экономики. Эти факторы учитываются при научном анализе международного движения капитала.
Причины движения капитала между странами
Основой экономической системы любого уровня организации является производственный процесс. Он позволяет субъекту максимизировать прибыль за счет готовой продукции или услуг, реализация которых может проводиться как внутри страны, так и за ее пределами.
Любая сделка купли-продажи состоит из нескольких этапов, одним из которых является финансовый взаиморасчет между участниками торговых отношений. На мировом уровне происходит та же самая процедура, только она охватывает большее число участников и хозяйственных систем.
Под международной миграцией или движением капитала понимается его перемещение от субъектов одной страны для достижения определенных экономических целей, например, получения прибыли, укрепления позиций на рынке и так далее.
Перемещение капитала отличается от товарного обращения. По сути, движение капитала между странами осуществляет следующую задачу. Часть имущества, финансов или продукции извлекается из оборота одной страны и перенаправляется в другую страну для дальнейшего участия в производственном процессе.
Развитые страны являются главными инвесторами в мире. Именно для них долгое время был характерен массовый вывоз капитала. На сегодняшний день любое государство, имеющее переизбыток на рынке капитала может стать участником его международного перемещения.
Причинами перенасыщения внутреннего рынка капитала могут быть:
- Дисбаланс соотношения потребностей в капитале и его предложения внутри страны.
- Наличие возможности проникновении на товарные рынки других государств.
- Более дешевые производственные факторы иностранных государствах.
- Высокий уровень инвестиционной привлекательности, выгодные инвестиционные условия.
- Более мягкие требования к соблюдению стандартов.
- Попытка проникнуть на рынки стран с высокими барьерами входа.
Замечание 1
Таким образом, движение капитала формируется под влиянием различных факторов, но основной причиной его вывоза за границу является перенасыщение внутреннего рынка.
Теории международного движения капитала
Первые попытки исследовать причины и последствия международного движения капитала были предприняты представителями классической школы политэкономии. Джон Милль предполагал, что движение ресурсов и средств между странами связано с нормой прибыли. Из богатых стран происходит постоянный отток капитала в сторону более бедных. Для того, чтобы минимизировать риск от появления конкурента, разница в прибыли внутри страны и за ее пределами должна быть существенной.
Марксисты предполагали, что движение капитала между странами, вызвано его переизбытком внутри страны. В этом случае переизбыток приводит к снижению общей нормы прибыли, а значит, со временем негативным образом скажется на совокупных экономических показателях. Именно, марксисты определили, что вывоз капитала может осуществляться в денежной, материальной и нематериальной формах.
Несколько позже марксисты связывали движение капитала с интернационализацией производства, борьбой монополий друг с другом, увеличение темпов роста экономического развития в мире.
Неоклассики опирались на классическую теорию торговли между странами. Изменение цен на факторы производства связывалось с изменением спроса на них в странах с различным уровнем экономического развития. На эффективность международного распределения капитала, по их мнению, воздействуют:
- таможенные барьеры ввоза;
- географическая диверсификация капитала;
- геополитическая обстановка в мире;
- риски иностранных инвестиций.
То есть, при росте экспорта внутри страны на капитал повышается спрос. Начинается его ввоз на территорию государства. Если же темпы производства снижаются, то начинается отток средств капитала. Эту теорию доработал другой ученый неоклассик, разделив капитал на отдельные составляющие, и рассмотрев целесообразность его перемещения в зависимости от потребности в нем.
Кейнсианцы так же видели причину международного движения капитала в разнице платежных балансов различных государств. Вывоз капитала, по их мнению, связан с объемом и интенсивностью экспорта. Если наблюдается обратная ситуация, то она требует государственного вмешательства. При этом темпы экономического развития и роста так же влияют на миграцию капитала. Чем меньше и медленнее происходят изменения, тем сильнее тенденции к вывозу капитала за рубеж.
Замечание 2
Недостатками классических теорий можно называть из ориентированность на макроэкономические показатели. Они совсем не учитывают интересов частных инвесторов. При этом последние порой совершают существенные инвестиции в экономику другого государства.
Факторы международного движения капитала
Субъектами и источниками происхождения капитала являются коммерческие фирмы, а также различные финансовые организации, международные и государственные структуры. Само движение капитала может осуществляться в частной и официальной формах. Под официальным капиталом, как правило, понимаются средства налогоплательщиков или государственный бюджет. Решение о движении данного типа капитала принимается государственным аппаратом на уровне правительства. Сюда же относят средства, которыми располагают международные организации.
Частный капитал представлен средствами коммерческих организаций, корпораций и крупных предприятий. Происхождение капитала так же зависит от них. Они распоряжаются капиталом и инвестируют его по своему усмотрению. Однако, государство может вмешаться в процесс вывоза частного капитала за границу.
Современное движение капитала происходит под влиянием следующих факторов:
- Всеобщая глобализация и интеграция национальных экономик в мировую хозяйственную систему.
- Кооперация на международном уровне.
- Методы экономической политики стран, стимулирующих собственный экономический рост.
- Работа международных финансовых организаций по распределению денежных потоков на мировом уровне.
Как правило, многие страны стремятся создать привлекательный инвестиционный фон для дополнительного вливания финансовых средств или товарных потоков. Благоприятная инвестиционная среда позволяет активизировать деятельность частного сектора, расширить внутреннее производство, а значит, выйти на международные рынки, обеспечение доступа к инновациям в технологиях и менеджменте.
Замечание 2
Таким образом, современные тенденции глобализации все больше сближают экономические системы отдельных государств. Это формирует единое пространство товаров и капитала, что способствует их активному распределению и движению между государствами.
Понятие капитала и его виды
Сущность капитала пытались описать представители различных экономических школ. Под капиталом они понимали весь набор имеющихся благ, включающий в себя материальные, финансовые и интеллектуальные средства, при помощи которых может создаваться еще больший объем благ. В прикладных науках так же существуют определения капитала, описывающие его специфику. В бухгалтерском учете под капиталом понимается вся совокупность активов фирмы. В экономической науке он делится на реальный (включает материальную и интеллектуальную собственность) и финансовый капитал. Социальная ориентированность развитых государств для обеспечения экономического развития создала новый вид капитала – человеческий. Под ним понимаются государственные и частные инвестиции в интеллектуальное развитие и поддержание высокого уровня здоровья нации.
Реальную часть капитала делят на оборотные и основные фонды. Основные представлены имуществом, которое используется в производственной деятельности более одного года. Оборотные фонды полностью поглощаются в процессе производства товара или услуги. Сюда относят материальные средства, а именно:
- запасы на производстве;
- полуфабрикаты или продукцию незавершенного производственного цикла;
- готовую продукцию, находящуюся на хранении;
- блага, готовые к перепродаже.
Сущность реального капитала заключается в формировании возможности извлечения и максимизации прибыли. Если субъект является владельцем интеллектуальной собственности, то он получает процент от пользования его товаром или услугой.
Капитал, представленный денежными средствами и ценными бумагами, называется финансовым. Он складывался, как средство обслуживания материального производства и постепенно сам стал определенным видом имущества, способным приносить доход. Он так же дает прибыль в виде процентов от различных банковских и финансовых инструментов или прибыль, при операциях с ценными бумагами. Данный вид капитала может предоставляться в качестве кредитного средства. Он называется ссудным капиталом.
