Трендовый анализ

Содержание

Финансовый анализ (ФА) представляет собой процесс исследования финансового состояния предприятия на основании некоторых приоритетных показателей.

ФА представляет интерес для менеджеров и аналитиков, поскольку позволяет выявить резервы повышения рыночной стоимости организации. Все важнейшие управленческие решения принимаются с учетом результатов ФА. А выработка стратегии дальнейшего развития предприятия невозможна без информации о текущем его финансовом состоянии.

Первые четыре метода используются наиболее часто.

Вертикальный анализ

Цель вертикального анализа заключается в определении удельного веса статей в общем итоге баланса и последующем сравнении результата с данными предыдущего периода. Вертикальный анализ проводится по исходной или агрегированной отчетности. Он позволяет рассмотреть соотношения между активами, собственным и заемным капиталом, а также определить структуру капитала по отдельным элементам.

Горизонтальный анализ

Цель горизонтального анализа – в выявлении изменений величин различных статей отчетности за определенный период с последующей оценкой этих изменений. При проведении этого вида ФА требуется построение нескольких аналитических таблиц, в которые вносят как абсолютные балансовые показатели, так и относительные темпы роста (снижения). Исходными данными служат базисные темпы роста (снижения) за несколько периодов.

Сравнительный анализ

Этот вид ФА строится на основе вертикального и горизонтального анализа. Аналитическое сравнение проводят по трем группам показателей:• структуры баланса;• динамики баланса;• структурной динамики баланса.Сравнительный анализ часто применяется для анализа структуры имущества и источников его формирования.

Интегральный анализ

Под интегральным анализом понимается процесс изучения влияния отдельных факторов на общий показатель. При его проведении применяют детерминированные и статистические приемы исследования. Интегральный анализ может быть прямым и обратным. В последнем случае он представляет собой не анализ, а синтез – отдельные его элементы соединяются в одно целое.

Трендовый анализ

При проведении трендового ФА рассчитывают относительные отклонения параметров отчетности от базисного уровня. По сути, трендовый анализ представляет собой вариант горизонтального ФА. Он носит перспективный характер, поскольку позволяет спрогнозировать изменение ряда показателей в будущем. Проведение трендового ФА подразумевает использование соответствующего математического аппарата.

Метод коэффициентов

Этот метод представляет собой расчет отношений показателей отчетности (финансовых коэффициентов) и определение их взаимосвязей. Финансовые коэффициенты характеризуют следующие стороны экономической деятельности предприятия:

• платежеспособность;
• финансовая зависимость или финансовая автономия;
• деловая активность;
• эффективность работы;
• рыночные характеристики организации.

Это заготовка энциклопедической статьи по данной теме. Вы можете внести вклад в развитие проекта, улучшив и дополнив текст публикации в соответствии с правилами проекта. Руководство пользователя вы можете найти здесь

Поиск мест разворота тренда

Ведение торгов против господствующей тенденции связано с довольно высоким уровнем риска. Это происходит потому, что трейдеру приходится создавать ордера навстречу имеющемуся тренду.

Основная ошибка трейдеров в подобных ситуациях заключается в том, что они путают коррекцию ценового уровня с поворотом тренда. При открытии ордера в момент пробития линии поддержки существует вероятность, что имеющаяся тенденция не сменится противоположной. Как это выглядит, вы можете увидеть на следующем рисунке.

Для создания успешного ордера трейдеру необходимо удостовериться в том, что имеющаяся тенденция сменилась противоположной. В качестве подтверждения можно использовать пробитие прошлой линии поддержки. Если ценовой уровень закрепится под ним, то существует высокая вероятность того, что произойдет смена тенденции.

На рисунке размещенном выше вы можете увидеть, что ценовой уровень пробивает трендовую линию, а затем опускается ниже предыдущего локального минимума. Подобное положение дел говорит о том, что восходящий тренд слабеет.

Несмотря на то, что ценовой уровень не уходит слишком низко, он больше не достигает тех высоких значений, которые наблюдались ранее. В данном случае анализ тренда позволит трейдеру понять, что ордера на покупку лучше больше не открывать.

В подобной ситуации трейдеру лучше всего воздержаться от ведения торгов и следить за рынком, ожидая пока на нем не зародится новая тенденция.

Освоение трендового анализа позволяет не только изучить методы графического построения, но учит мыслить логически. Эти навыки помогут вам принимать взвешенные решения о создании ордеров, что в итоге позволит вам стать действительно успешным трейдером.

Чтобы научиться грамотно выполнять анализ тренда, в обязательном порядке потренируйтесь на демо-счете.

Применение трендового анализа финансовой отчетности

Применение трендового метода позволяет провести комплексную оценку самых важных направлений развития организации не только в данный момент, но и в последующие периоды.

К примеру, если темп роста денежных средств баланса имеет тенденцию к уменьшению, то данный факт свидетельствует о том, что сокращение предприятием нынешней рабочей деятельности и хозяйственного оборота с легкостью может привести к критическому состоянию.

Итоги расчетов средних значений темпа прироста, а также комплексный учет связей среди самых значимых показателей помогает рассчитать прогнозное значение изучаемого показателя по отношению к перспективе развития.

Прогноз, который проводится на основе трендовых моделей, помогает с некоторой степенью надежности рассчитать значение прогнозируемого фактора и даже выбрать самые рациональные управленческие решения, оценить последствия указанных решений для финансовой и хозяйственной деятельности организации.

Трендовый анализ — сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ.

В западной практике горизонтальный и трендовый анализ не различаются. Это легко объяснимо. Оценка результатов деятельности компании по показателям одного года или даже двух лет не имеет большого смысла. Данных за один год недостаточно для того, чтобы можно было создать внутренний ориентир для сравнения. В литературе рекомендуется проводить анализ по данным за пять лет. При этом необходимо учитывать, что с увеличением рассматриваемого временного интервала возрастает и количество элементов, затрудняющих сравнение.

В ходе анализа тренда выбирают базовый год, и все статьи отчетности за последующие периоды выражаются в виде индексов к показателям базового года.

Использование трендового метода позволяет оценить основные направления развития организации как в текущий момент, так и в последующие периоды. Так, например, если темп роста валюты баланса имеет тенденцию к снижению, то это свидетельствует о сокращении организацией текущей деятельности, хозяйственного оборота, что может привести к критическому состоянию. Результаты расчетов средних значений темпа роста (темпа прироста), учет связей между основными показателями позволяют рассчитать прогнозное значение изучаемого показателя на перспективу.

Прогноз на основе трендовых моделей позволяет с определенной степенью надежности рассчитать значение прогнозируемого фактора, выбирать наиболее рациональные управленческие решения и оценить последствия этих решений для финансово-хозяйственной деятельности организации.

На основе трендового анализа строится график возможного развития организации определяется годовой темп прироста какого-либо показателя рассчитывается его прогнозное значение, т.о. трендовый анализ является самым простым способом финансового прогнозирования. Основой трендового анализа является построение рядов динамики. Под динамическим рядом понимается ряд числовых значений статистического показателя, расположенных в хронологической последовательности и характеризующих изменение каких-либо явлений во времени.

Построение и анализ динамических рядов позволяет выявить и измерить изменение показателя. Основной задачей анализа динамических рядов является выявление основной тенденции, которая называется трендом. По времени, отраженному в динамических рядах, их разделяют на моментные и интервальные. Под моментным динамическим рядом понимается ряд, уровни которого характеризуют состояние явления на определенные даты (моменты времени).

Под интервальным динамическим рядом понимается ряд, уровни которого характеризуют явление за конкретный период времени. Значения уровней интервального ряда, в отличие от уровней моментного, не содержатся в предыдущих или последующих показателях, что позволяет их просуммировать и получить динамический ряд более укрупненного периода — ряд с нарастающим итогом.

• Светосигнальное оборудование аэродрома реферат

    

• Дача взятки получение взятки посредничество во взяточничестве реферат

    

• Современная гражданская авиация реферат

    

• Реферат лабораторная диагностика гриппа

    

• Реферат гражданский кодекс наполеона

Направление и анализ тренда

Трендом, называют передвижение биржевой стоимости на графиках, в каком либо направлении. Большая часть пользователей полагают, что на валютной бирже Forex, стоимость увеличиваются или опускается. Однако как оказалось, цены еще пребывают в небольших диапазонах, иногда проходят быстрыми темпами.

В основном тренд систематизируют всего на три типа:

• повышающийся либо «бычий» тренд. Существование подобного тренда сообщает об увеличении стоимости. Данное название он обрел согласносравнения с быком, подкидывающим собственную жертву к верху;
• падающий, 2-ое наименование — «медвежий» тренд. Существование данного изменения курса сообщает о снижении стоимости. Полагают, что медведь опускается собственным весом на цены, что и отражается в их снижении;
• боковое направление либо «флэт». Прослеживается передвижение стоимости предпочтительно в узких спектрах рынка. Зачастую, боковой тренд выражается перед стремительным падением либо увеличением цены.

Трендовая линия Ганна

Отличительной чертой в трендовом анализе инструментов Ганна можно назвать придание большого значения не только движению по ценовой шкале, но и по временной. Он считал, что эти два параметра графика обязательно следует связывать между собой, что по итогу вылилось в построение трендовой линии не привычным способом, а с ориентиром на угол наклона. То есть для такой трендовой линии нужна точка отсчёта, построение происходит одинаково для любого тайм-фрейма и масштаба графика – линия идёт под углом в 45 градусов

Она же является наиболее важной в веере Ганна

Трендовая линия Ганна

Идея, которая заложена в работах Ганна имеет глубокий смысл. Очень часто можно увидеть, как разворот происходит медленно, с формирование бокового движения или сложного разворотного паттерна. В такой ситуации приходится перерисовывать трендовые линии до тех пор, пока не станет очевидным, что рынок просто во флэте. Такие длительные простои в конечном итоге приводят к тому, что происходит сильное ускорение. Вот как раз в этом случае и становится актуальной привязка к углу и уже через него ко времени.

Выявление локальных минимумов и максимумов

При анализе тренда нужно выявить пики: повышения, понижения цены актива. Они называются: «локальные минимумы» и «локальные максимумы». Когда идет uptrend, то максимумы постоянно растут. Если наблюдается выраженный контртренд, то минимумы снижаются, как показано на скрине:

Фазы в трендовом анализе

У каждого движения тренда есть 3 фазы. Без причины стоимость никогда не изменит своего значения, поскольку ее формируют все участники рынка. Как исключение на цену оказывает влияние выход новостей из мира экономики, которые могут в корне повлиять на бычьи, медвежьи тенденции на рынке. В последовательном росте, падении всегда можно выявить 3 стадии:

• Зарождение (накопление).
  
• Фаза распределения.
  
• Завершение.
  

Так выглядят фазы:

Стоит остановиться на каждой из них подробнее.

Зарождение.
Когда тренд только зарождается, наблюдается заметный рост цены, который сопровождается ложными откатами/пробоями. В это время на рынке не все трейдеры открывают сделки Call или Put. Если у трейдеров есть информация о предстоящем повышении/понижении цены, тогда они открывают сделки в сторону ожидаемого трендового движения. Когда информация становится более доступной, на рынок выходят другие участники, они тоже открывают сделки в сторону тренда, позиции трейдеров растут, начинается повышение стоимости и дефицит ликвидности из-за высокого спроса.

Распределение
— это самая сильная фаза. В это время на графике идет выраженный рост стоимости базового актива без откатов. Причина — постоянный прирост людей, к которым поступает информация. Кроме того, они могут видеть на графике зарождение трендового движения, в результате дефицит ликвидности увеличивается, стоимость снова растет. Трейдеры, открывшие сделки на фазе зарождения, могут фиксировать позиции — на графике заметны откаты.

Завершение.
Когда больше нет желающих приобрести базовый актив по определенной цене, наступает завершение трендового движения. В это время трейдеры, которые продолжают стоять в своих позициях, хотят продать актив по выгодной цене, но спроса на него уже не находят. В результате нарушается баланс между спросом и предложением, а стоимость актива снижается. Эти рыночные законы всегда работают, новички бинарного трейдинга обязательно должны их запомнить и учиться выявлять фазы трендовых движений на практике.

Фаза завершения может выглядеть сначала как откат, но часть покупателей все-таки надеется на рост стоимости, поэтому снова покупает. Однако количество желающих купить не такое большое, как в фазе распределения, поэтому ценовой максимум не наступает. После завершения может быть консолидация или же разворот тренда.

Сейчас растет популярность торговли по алгоритмам — это сказывается на рынке, ведь роботы не поддаются эмоциям, поэтому стоимость может стремительно разгоняться, а затем стремительно снижаться. В техническом анализе это очень заметно.

Parabolic SAR

Очень простой в использовании индикатор, который помогает отобразить на графике текущую преобладающую тенденцию. Параболик входит в список стандартных индикаторов в метатрейдере, и находится в разделе “Трендовые”. Чем крупнее используемый тайм-фрейм, тем лучше работает этот инструмент трендового анализа. Представляет собой последовательность точек, каждая из которых соответствует бару. В случае, когда точки расположены ниже графика, можно сказать, что тренд восходящий. Если же над графиком, то цена находится в медвежьей фазе. Это, конечно же, не грааль, но простота использования, несложное и интуитивно понятное отображение сделало его достаточно популярным инструментом трендового анализа.

Подтверждением того, что тренд развивается, является появление последовательности точек с одной стороны. Входить в рынок обычно рекомендуют только после появления хотя бы трёх. Однако самым лучшим вариантом будет накладывать Parabolic на два тайм-фрема, и по меньшему входить только в том направлении тренда, которое соответствует и старшему.

Также стоит отметить, что в боковых движениях рынка этот индикатор практически бесполезен, поэтому нужно переходить на меньший период, где колебания будут принимать вид отдельных трендовых движений в составе относительно крупного флэта. Стандартные настройки подходят для любого периода, поэтому можно пользоваться ими как на пятиминутном графике, так и на дневном.

Что вам говорит анализ тенденций?

Анализ тренда пытается предсказать тренд, такой как рост бычьего рынка , и двигаться по нему до тех пор, пока данные не укажут на разворот тренда , например, рынок с бычьего на медвежий. Анализ тенденций полезен, потому что движение в соответствии с тенденциями, а не против них, приведет к прибыли для инвестора.

Тренд — это общее направление рынка в течение определенного периода времени. Тенденции могут быть как восходящими, так и нисходящими, относящимися к бычьим и медвежьим рынкам соответственно. Хотя не существует определенного минимального количества времени, необходимого для того, чтобы направление считалось трендом, чем дольше сохраняется направление, тем более заметным является тренд.

Анализ тенденций — это процесс попытки взглянуть на текущие тенденции с целью прогнозирования будущих и считается формой сравнительного анализа. Это может включать в себя попытку определить, будет ли продолжаться текущая рыночная тенденция, такая как прибыль в определенном секторе рынка, а также может ли тенденция в одной области рынка привести к тенденции в другой. Хотя анализ может включать большой объем данных, нет гарантии, что результаты будут правильными.

Часто задаваемые вопросы об анализе тенденций

Вот несколько часто задаваемых вопросов об анализе тенденций, которые помогут вам решить, может ли он принести пользу вашему бизнесу или инвестициям:

Что такое стратегии торговли по тренду?

Стратегии торговли по тренду включают использование технических индикаторов для определения импульса рынка. Эти стратегии, называемые стратегиями индикатора импульса, могут включать открытие длинных позиций, когда акции или активы демонстрируют сильный импульс, и выход, когда этот импульс уменьшается. Длинные позиции — это покупка актива с прогнозом, что он будет расти, вероятно, из-за бычьего рынка и восходящего тренда.

Финансовые аналитики могут использовать стратегии индикатора импульса, чтобы уточнить или упростить информацию о цене и помочь им предсказать развороты, то есть изменения направления цены актива. Трейдеры по тренду часто пытаются идентифицировать и изолировать тренды, чтобы получить от них прибыль.

Не существует определенного минимального количества времени, в течение которого акции и активы должны двигаться, чтобы считаться тенденцией. Однако финансовые аналитики могут считать тренд тем более значительным, чем дольше он имеет импульс в одном направлении. Чем дольше сохраняется тренд на рынке, тем более подготовленными могут быть инвесторы для принятия финансового решения, которое принесет прибыль.

Существуют разные метки для трендов, в зависимости от их продолжительности. Например, промежуточные тренды могут длиться от двух до восьми недель. В качестве альтернативы, не существует максимального количества времени, в течение которого может наблюдаться тренд. Например, светские тенденции могут длиться от одного до трех десятилетий.

Чем отличаются месячные и годовые анализы тенденций?

Ежемесячный анализ тенденций исследует эффективность бизнеса от одного месяца к другому, а годовой анализ тенденций сравнивает период времени текущего года с тем же периодом времени в предыдущие годы. Например, ежемесячный анализ тенденций может сравнивать эффективность бизнеса в феврале 2021 года с мартом 2021 года, а годовой анализ тенденций может сравнивать производительность в феврале 2021 года с февралем 2020 года.

Ежемесячный анализ тенденций может быть полезен в краткосрочной перспективе, а годовой анализ может позволить вам распознавать устойчивые тенденции в течение длительных периодов времени. Годовые тенденции также позволяют учитывать сезонность, которая может повлиять на успех инвестиций или прибыль в зависимости от месяца и времени года.

Трендовый метод анализа

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 26 Мая 2011 в 17:24, реферат

Описание

Тренд (англ. Trend – тенденция) — выраженная направленность тенденции изменений показателей временного ряда. Другими словами это изменение каких-либо показателей (например, данные продаж) во времени, которые могут быть описаны различными уравнениями – линейными, логарифмическими, степенными и т.д. Фактический тип графика устанавливают по виду графического изображения данных ряда. Тренды существуют, практически, во всех областях – в экономике (направление развития рынка), моде (актуальное направление на ближайший период), в поиске (тенденции тех или иных запросов) и др.

Типы трендов

Вот три основных типа трендов:

Восходящий тренд

Восходящий тренд, который финансовые аналитики также называют бычьим рынком, указывает на то, что финансовые рынки движутся вверх, а цены на активы и акции растут. Обычно это время экономического роста и увеличения количества доступных рабочих мест по мере того, как экономика переходит на положительный рынок и начинается инвестиционный цикл. Восходящие тренды могут происходить наряду с положительными изменениями в бизнес-модели компании или безопасности в отношении макроэкономики. Финансовые аналитики характеризуют восходящие тренды более высокими пиками и впадинами, которые представляют собой высокие и низкие точки на графике данных за определенный период времени.

Нисходящий тренд

Нисходящий тренд, который финансовые аналитики также называют медвежьим рынком, указывает на то, что финансовые рынки движутся вниз. За это время размер экономики и стоимость акций и активов могут уменьшиться. Из-за снижения продаж это также может быть время, когда компании закрывают или пересматривают свои бизнес-модели и методы, чтобы оставаться конкурентоспособными на рынке. Хотя цены могут периодически увеличиваться и уменьшаться, нисходящий тренд возникает, когда в данных с течением времени появляются более низкие пики и впадины.

Горизонтальный тренд

Горизонтальный тренд или боковой тренд возникает, когда цены на акции или активы не движутся резко вверх или вниз и относительно постоянны. Инвесторы могут быть не в состоянии определить направление этой тенденции и предсказать, будет ли подходящее время для инвестиций их клиентов. Некоторые финансовые специалисты также считают этот тип тренда сложным, потому что они не могут предсказать краткосрочные или долгосрочные события на рынке. В это время правительства могут поощрять восходящий тренд и рост экономики.

Трендовые торговые стратегии

Трендовые трейдеры  пытаются изолировать тренды и извлечь из них прибыль. Существует множество различных стратегий торговли по тренду с использованием различных технических  индикаторов :

• Скользящие средние: эти стратегии включают открытие длинных позиций, когда краткосрочная  скользящая средняя  пересекает долгосрочную скользящую среднюю, и открытие коротких позиций, когда краткосрочная скользящая средняя пересекает долгосрочную скользящую среднюю.
• Индикаторы моментума: эти стратегии предполагают открытие длинных позиций, когда ценная бумага имеет сильный импульс, и закрытие длинных позиций, когда ценная бумага теряет импульс. Часто  в этих стратегиях используется индекс относительной силы (RSI).
• Линии тренда и паттерны графиков: эти стратегии включают открытие длинных позиций, когда ценная бумага имеет тенденцию к повышению, и размещение стоп-лосса ниже ключевых уровней поддержки линии тренда . Если акция начинает разворачиваться, позиция закрывается с прибылью.

Индикаторы могут упростить информацию о ценах, а также  разворотах. Они могут использоваться на всех таймфреймах и иметь переменные, которые можно настраивать в соответствии с конкретными предпочтениями каждого трейдера.

Обычно рекомендуется комбинировать индикаторные стратегии или придумывать собственные рекомендации, чтобы критерии входа и выхода для сделок были четко определены. Каждый индикатор можно использовать по-разному, чем описано. Если вам нравится индикатор, исследуйте его дальше и, самое главное, протестируйте его, прежде чем использовать его для совершения реальных сделок.

Краткий обзор

Следование за трендом — это торговая система, основанная на использовании анализа тренда и следовании полученным рекомендациям для определения инвестиций. Часто анализ проводится с помощью компьютерного анализа и моделирования соответствующих данных и привязан к динамике рынка.

Часто задаваемые вопросы

Что такое тренд?

Тренд — это общее направление рынка в течение определенного периода времени. Тенденции могут быть как восходящими, так и нисходящими, относящимися к бычьим и медвежьим рынкам соответственно. Хотя не существует определенного минимального количества времени, необходимого для того, чтобы направление считалось трендом, чем дольше сохраняется направление, тем более заметным является тренд. Тенденции идентифицируются путем рисования линий, известных как линии тренда, которые соединяют ценовое действие, создавая более высокие максимумы и более высокие минимумы для восходящего тренда или более низкие минимумы и более низкие максимумы для нисходящего тренда.

Каковы примеры стратегий трендовой торговли?

Стратегии трендовой торговли пытаются изолировать тренды и извлекать из них прибыль, комбинируя различные технические индикаторы вместе с ценовым действием финансового инструмента. Обычно это скользящие средние, индикаторы импульса, линии тренда и графические модели. Стратегии скользящих средних включают открытие длинных или коротких позиций, когда краткосрочная скользящая средняя пересекает выше или ниже долгосрочной скользящей средней. Стратегии индикатора моментума включают вход в позиции, когда ценная бумага демонстрирует сильный импульс, и выход, когда он ослабевает. Стратегии линий тренда и графических паттернов включают открытие длинных или коротких позиций, когда ценная бумага имеет тенденцию выше или ниже, и размещение стоп-лосса ниже или выше ключевых уровней поддержки линии тренда для выхода из сделки.

Какая критика относится к анализу тенденций?

Критики анализа тенденций и технической торговли в целом утверждают, что рынки эффективны и уже оценивают всю имеющуюся информацию. Это означает, что история не обязательно должна повторяться, и что прошлое не предсказывает будущее. Сторонники фундаментального анализа, например, анализируют финансовое состояние компаний, используя финансовую отчетность и экономические модели для прогнозирования будущих цен. Для этих типов инвесторов повседневные движения акций следуют случайному блужданию, которое нельзя интерпретировать как закономерности или тенденции.